API é uma sigla que vem do inglês Application Programming Interface, ou seja, Interface de Programação de Aplicativos.
Uma API é um conjunto de normas e protocolos que permite a comunicação entre diferentes plataformas de software. Por exemplo, quando você usa um aplicativo de clima no seu celular, ele se comunica com uma API de um banco de dados meteorológico para mostrar as informações atualizadas na tela.